نصائح مفيدة

طرق للتمويل

Pin
Send
Share
Send
Send


ساهم فريقنا من المحررين والباحثين ذوي الخبرة في كتابة هذا المقال واختباره للتأكد من دقته واكتماله.

يراقب فريق إدارة محتوى wikiHow بعناية عمل المحررين للتأكد من أن كل مقالة تفي بمعايير الجودة العالية لدينا.

يحصل العديد من الشباب على سندات التوفير من سلسلة EE كهدايا للمساعدة في التوفير في الجامعة وحفلات الزفاف وغيرها من النفقات القادمة. هذا مفيد للغاية للمانحين ، حيث يكلفون نصف القيمة الاسمية فقط في شكل ورقي. السندات صالحة لمدة تصل إلى 30 عامًا ، ولكن يمكن صرفها في أي لحظة تقريبًا من العمر.

براين ماكجيني Karatbars Gold مقدمة جديدة براين ماكجيني براين ماكجيني (يوليو 2019).

تاريخيا ، كانت سندات الادخار واحدة من أكثر الاستثمارات شعبية في الولايات المتحدة لأكثر من مائة عام. من هذه ، ربما لا أحد منهم أكثر شهرة من سندات التوفير سلسلة EE. تسمح سندات التوفير من الفئة EE ، التي أصدرتها وزارة الخزانة الأمريكية للمساعدة في جمع الأموال لتمويل الحكومة ، للمستثمرين بشراء سندات بفئات أقل بكثير من سندات الشركات أو البلديات التقليدية ، والتي تتطلب أحيانًا ما يتراوح بين 10000 دولار أو 100000 دولار لكل سند.

كيف تعمل سندات التوفير في سلسلة EE

تعمل سندات التوفير من سلسلة EE بطريقة مختلفة اعتمادًا على ما إذا كان لديك سندات التوفير من EE أو سندات ورقية من سلسلة EE.

سندات التوفير الإلكترونية من سلسلة EE

  • تباع سندات التوفير الإلكترونية من سلسلة EE بالقيمة الاسمية. إذا كنت ترغب في استثمار 50 دولارًا ، فستتلقى سند ادخار سلسلة EE إلكترونيًا بقيمة 50 دولارًا ، وستكون التكلفة كاملة إذا كانت متوفرة للسداد.
  • يمكن شراء سندات التوفير الإلكترونية من سلسلة EE بمبلغ 25 دولارًا أو أكثر "بنس واحد". إذا كان لديك 547 دولارًا (32 دولارًا) تريد الاستثمار فيها ، فيمكنك القيام بذلك من خلال جعلها اختيارًا ممتازًا للمستثمرين الصغار ذوي الأموال المحدودة.
  • يقتصر شراء سندات التوفير الإلكترونية من سلسلة EE على ما لا يزيد عن 25000 دولار أمريكي لكل سنة تقويمية.
  • يتم إصدار سندات التوفير الإلكترونية من سلسلة EE إلى الحساب المشار إليه. لن تتلقى أي رابط الورق الفعلي.

سلسلة من شهادات السندات الادخارية EE الورقية

  • سندات التوفير الورقية سلسلة EE للبيع نصف القيمة الاسمية ، إذا قمت بشراء سندات بقيمة اسمية قدرها 5000 دولار ، فستدفع نقدًا بقيمة 2 ، 500 دولار اليوم.
  • تتوفر سندات التوفير الورقية من سلسلة EE في فئات 50 و 75 و 100 و 200 و 500 و 1 دولار و 000 و 5 و 000 10 دولار أمريكي.
  • يبلغ الحد الأقصى للاستثمار 5000 دولار (القيمة الاسمية 10000 دولار) لكل سنة تقويمية.

كيف يمكنك كسب المال في سندات التوفير سلسلة EE

عندما تشتري سندات سلسلة EE ، فأنت تقرض أموالًا لحكومة الولايات المتحدة. من وقت لآخر ، تقوم الحكومة بتغيير قواعد سندات الادخار ، وبالتالي فإن كيفية عمل سندات سلسلة EE تعتمد على وقت شرائها. وفقًا لوزارة الخزانة ، تحصل سندات سلسلة EE المشتراة في أو بعد 1 مايو 2005 على معدل عائد ثابت ، مما يتيح لك معرفة السندات التي تستحق دائمًا. تستند سندات EE المشتراة بين مايو 1997 و 30 أبريل 2005 على العائد لمدة 5 سنوات على سندات الخزينة وتحصل على معدل عائد متغير في السوق. " بمعنى آخر ، أصبحت سندات سلسلة EE مرة أخرى سند سعر فائدة ثابت منذ 30 أبريل 2005. قبل ثماني سنوات ، كان للسندات أسعار فائدة متغيرة ، مما يعني أن المستثمر لن يعرف سعر الفائدة الذي دفعه سنده منذ ذلك الحين. سوف تتغير مع مراعاة أسعار الفائدة العامة. يمكن أن يكون هذا جيدًا في أوقات التضخم ، وسيئًا في فترات النمو الاقتصادي المستقر وأسعار الفائدة المنخفضة.

السندات من سلسلة EE هي نوع من السندات مع قسيمة الصفر. مع السند التقليدي ، يمكنك استثمار 10000 دولار وكسب 5 ٪ من القسائم في السنة.

كل عام تتلقى دخل 500 دولار. في الولايات المتحدة الأمريكية ، عادة ما تقوم الشركات بالدفع مرتين في السنة ، لذلك ستتلقى 250 دولارًا في 30 يونيو و 250 دولارًا في 31 ديسمبر. عند استحقاق السند ، ستتلقى القيمة الاسمية للسند (10،000 دولار). مع سندات القسيمة صفر ، على العكس من ذلك ، لن تحصل على دخل الفائدة النقدية. بدلاً من ذلك ، يتم إصدار السندات بتخفيضات القيمة الاسمية العميقة وتحسب على أساس أنها تستحق القيمة الاسمية للسند عند الاستحقاق.

تاريخ استحقاق سندات التوفير من سلسلة EE

الشيء الفريد في سندات التوفير من سلسلة EE هو أن استحقاق السندات الورقية يختلف باختلاف وقت إصدار السند. هنا هو المخطط:

تاريخ الإصدار الأصلي
يناير 1980 - أكتوبر 1980 = 11 سنة
نوفمبر 1980 - أبريل 1982 = 9 سنوات
مايو 1981 - أكتوبر 1982 - 8 سنوات
نوفمبر 1982 - أكتوبر 1986 - 10 سنوات
نوفمبر 1986 - فبراير 1993 = 12 سنة
مارس 1993 - أبريل 1995 = 18 سنة
مايو 1995 - مايو 2003 = 17 سنة
يونيو 2003 - الوقت الحالي = 20 عامًا> بمعنى آخر ، إذا كنت ستشتري سندات في يناير 1983 ، فسيخبرك الرسم البياني بأن مدة استحقاقك تبلغ 10 سنوات ، أي إذا اشتريت سندات بقيمة 5000 دولار القيمة الاسمية لسلسلة EE ، ستدفع 2500 دولار نقدًا وبعد 10 سنوات (يناير 1993) ، سيكلف السند القيمة الاسمية الكاملة (5000 دولار). لن تتلقى أبدًا أي أموال عن طريق البريد ، ولكن بدلاً من ذلك ، ستتم إضافة قيمة اهتمامك في كل عام إلى سنداتك ، وبالتالي ستزداد قيمتها. لديك الفرصة لمواصلة الاحتفاظ بالسند لمدة تصل إلى 20 عامًا ، مما يعني أنه يمكن أن يكلف أكثر بكثير من القيمة الاسمية ، 20،000 دولار + ممكن. هذه اللحظة تربك العديد من المستثمرين الجدد ، ومن المهم أن تفهمها.

كم بالمائة ستدفع سلسلة EE الخاصة بي؟

تم تحديث قواعد قبول الاستثمار في سلسلة EE في أبريل 2009 وتختلف باختلاف ما إذا كنت تستثمر في السندات الورقية أو السندات الإلكترونية ، ويمكن للأفراد والشركات والمؤسسات العامة والمنظمات الخاصة والجمعيات والجهات الائتمانية امتلاك الأوراق المادية السندات. يمكن للأفراد ، والصناديق الاستئمانية ، والشركات ، والشركات ، والشراكات ، والشركات المماثلة أن تنشئ حسابات TreasuryDirect وسندات الادخار الإلكترونية الخاصة بها.

هناك العديد من المتطلبات الإضافية للمشاركة في الاستثمار في سندات التوفير EE في الولايات المتحدة. يجب أن يكون لديك رقم الضمان الاجتماعي وأن تكون:

  • مواطن أمريكي في الخارج لا يزال لديه عنوان أمريكي.
  • موظف مدني للولايات المتحدة ، بغض النظر عن مكان الإقامة.
  • قاصر. سندات التوفير الأمريكية ، بما في ذلك سندات التوفير من سلسلة EE ، هي الأشخاص الوحيدون المحتجزون مباشرة.
  • لمزيد من المعلومات ، راجع دليل علاقات السندات من سلسلة EE.

كيف تعمل السندات؟

السند هو الأمن القياسية وبسيطة للغاية. بإصدار السندات ، يقوم المصدر (المقترض) بإبلاغ المشترين (الدائنين) بالربحية التي يمكنهم توقعها. على سبيل المثال ، يتم إصدار سند لمدة 5 سنوات مع دفع ربع سنوي لإيرادات القسيمة (والتي سيتم مناقشتها أدناه). أي أن كل دائن سيتلقى كل ثلاثة أشهر فائدة على الأموال المقترضة ، وبعد 5 سنوات سيتلقى كامل المبلغ.

عندما يتم تداول السند في البورصة ، يمكن بيعها في وقت أبكر من هذه الفترة بالسعر الحالي ، مع مراعاة الوقت المتبقي حتى تاريخ الاستحقاق. ولكن إذا تم البيع ، على سبيل المثال ، في الوضع الاقتصادي غير المواتي في البلد ، أو إذا كان المصدر يواجه صعوبات ، فقد تنخفض قيمة السند ، وبصرف النظر عن الخسارة ، فإن بيعه لن يجلب شيئًا. ومع ذلك ، فإن أهم وميزة السندات ، بالمقارنة مع الأسهم ، هي الطبيعة العاجلة وتوافر فترة تداول معينة. بعد هذه الفترة ، يجب على المصدر استرداد السند على قدم المساواة. هذا يعني أنه ، حتى إذا انخفض سعره في مرحلة ما ، فإنه بحلول تاريخ الاستحقاق ، سيعود إلى 100 ٪. بالمقابل ، يعتبر السهم ضمانًا دائمًا ، وعندما ينخفض ​​سعره ، لا يعرف أحد متى سيعود إلى مستواه السابق ، أو ما إذا كان سيعود على الإطلاق.

لذلك ، يمكن إعلام اللاعبين غير المحترفين بما يلي: تجنب شراء سندات ذات فترة استحقاق طويلة (5-10 سنوات). من الأفضل شراء السندات مع استحقاق 1-2 سنوات. بعد ذلك ، حتى إذا كانت هناك مشاكل في السوق ولا توجد إمكانية لبيع السندات بشكل مربح في الوضع الحالي ، يمكنك الانتظار لاسترداد السندات وبيع السندات الخاصة بك بسعر الشراء.

يمكن للكيانات القانونية المختلفة أن تعمل كمصدر للسندات ، بدءاً من الشركات الصغيرة ذات المسؤولية المحدودة إلى الشركات الكبيرة. أيضا ، يتم إصدار مسألة السندات للسلطات البلدية والجمهورية الفردية ، والهيئات الحكومية. في الاتحاد الروسي ، تعمل وزارة المالية كمصدر لسندات القروض الفيدرالية.

هل من الممكن لكسب المال على السندات في روسيا اليوم؟

يتأثر عائد السندات بشكل كبير بموثوقية المصدر. كلما ارتفع ، انخفض العائد ، والعكس صحيح. العائد على OFZs الروسي اليوم هو 10-11 ٪ سنويا ، وهذا يتوقف على النضج. لكن العائد على سندات الشركات من كبار المصدرين الروس (غازبروم ، السكك الحديدية الروسية ، ايروفلوت ، الخ) هو 12-14 ٪. العائد حتى الاستحقاق في عام 2018 من سندات مصدر أصغر ، على سبيل المثال ، بنك موسكو الائتماني ، يصل إلى ما يقرب من 18 ٪! من الواضح أن العائدات المرتفعة تعني أيضًا مخاطر أكثر خطورة. في السعي لتحقيق الفائدة ، لا يمكنك الحصول على أي شيء. على سبيل المثال: اليوم ستجلب سندات World of Construction Technologies عائداتها إلى 290٪ سنويًا بحلول عام 2019! ومع ذلك ، الآن يتم تعطيل هذه السندات ، فمن المحتمل أن لا يتم سدادها من قبل المصدر ، لأن حجم التزاماتها على السندات يتجاوز بالفعل قيمة صافي أصولها.

كيف تدخل سوق السندات؟

يتم تداول العديد من السندات في بورصة موسكو. إذا كنت مستثمرًا خاصًا وقررت شراء سندات ، فمن الأفضل أن تفعل ذلك بنفسك في البورصة ، فهذا الخيار هو الأبسط والأرخص. كما هو الحال مع شراء الأسهم ، يجب أن تبدأ بفتح حساب مع أي وسيط يمكنه الوصول إلى سوق السندات ، ووضع الأموال في هذا الحساب. يمكن إجراء التداولات بشكل مستقل ، بعد الاتصال المجاني بنظام تجارة المعلومات (على سبيل المثال ، ITS QUIK المشهور في روسيا) ، أو يمكنك إشراك وسيط في المزاد عبر الهاتف مما يتيح له أمرًا بشراء عدد معين من السندات.

بالنسبة لمعظم السندات ، تتم عملية التداول بحد أدنى من السندات بقيمة 1 ألف روبل. هذا هو ، يمكنك شراء السندات دون وجود الكثير من المال. تتم الصفقة مع دفع عمولة للسمسار والبورصة. ومع ذلك ، فإن مقدار هذه الأجر ضئيل ، فهو فقط 0.05-0.1 ٪ من قيمة التداول. وهذا هو ، لبدء ليست مخيفة على الإطلاق وغير مكلفة ، الشيء الرئيسي هو الرغبة!

كيفية حساب دخل السندات؟

السندات قد تكون الخصم والفائدة. كل منهم له قيمة اسمية معينة ، تؤخذ على أنها 100 ٪. ثم يشار إلى سعر السندات في المزاد كنسبة مئوية من القيمة الاسمية ، بغض النظر عن قيمتها من الناحية النقدية. على سبيل المثال ، لا يعني سعر السند 99.4 أنه يكلف 99 روبل 40 كوبيل ، ولكنه يشير إلى نسبة مئوية من القيمة الاسمية. بقيمة أسمية 1000 روبل ، من خلال بيع سند بسعر 98.6 ، ستتلقى 986 روبل.

سندات الخصم يتم وضعها من قبل المصدر بسعر أقل من الاسم ، ويتم سدادها على قدم المساواة. لا توجد مدفوعات إضافية لتداول هذه السندات. لذلك ، فإن دخل حامل السند يساوي فقط الفرق بين سعر الشراء وسعر الاسترداد.

من بين السندات المتداولة في البورصة اليوم ، الأغلبية سندات الفائدة (أو القسيمة). يتم وضعها بسعر قريب من القيمة الاسمية. من حيث المبدأ ، يمكن أن يكون السعر إما أقل أو أعلى من القيمة الاسمية ؛ وظروف السوق الحالية مهمة هنا. ومع ذلك ، أثناء تداول مثل هذا السند ، يسمى الدفع الدوري للفائدة إلى الدائن كوبون. عادة ما يتم دفعها مرة واحدة في الربع. في هذه العملية ، يرجع تعبير "قطع القسائم" إلى مظهره ، وهو ما يعني في الأصل قطع قسيمة عن السند ، مما يعطي الحق في تلقي الفائدة. بالطبع ، لم يتم عمل أي "قصة شعر" ، لأن تداول السندات يتم في شكل إلكتروني. ومع ذلك ، كل ثلاثة أو أربعة أشهر ، يتلقى المقرض فائدة على سنداته لاستخدام أمواله. وتسمى هذه الفائدة القسيمة (دخل القسيمة).

أثناء العمل في سوق السندات ، قد تصادف مفهوم "دخل القسيمة المتراكم". NDC هو جزء من إيرادات فوائد القسيمة على السند ، والتي يتم حسابها بما يتناسب مع عدد الأيام التي انقضت منذ إصدار سند القسيمة أو تم دفع دخل القسيمة السابق.

يشبه نقل NKD توزيعات الأرباح على الأسهم: يضاف المبلغ إلى النقد المجاني على حساب الوساطة. ومع ذلك ، إذا انخفض سعر السهم فورًا تقريبًا بحجم توزيعات الأرباح المدفوعة ، فإن السعر الرئيسي للسند في يوم دفع القسيمة لا يتغير (مع التحويل في الوقت المناسب للأموال وتجنب التقصير التقني). يتعلق التغيير فقط بدخل الكوبون ، والذي سيتم إعادة تعيينه إلى الصفر ، مما يؤدي إلى انخفاض في إجمالي السعر النهائي للسند.

يتميز تراكم الدخل وعودة القيمة الاسمية للسند بالبساطة وعدم الحاجة إلى المشاركة المباشرة لحامل السند.

عندما يأتي يوم الاستحقاق ، يختفي السند من محفظتك. بعد بضعة أيام ، تُضاف القيمة الاسمية إلى جانب الدخل المتراكم إلى حساب الوساطة الخاص بك. بعد ذلك ، يمكنك سحب الأموال المستلمة إلى حسابك المصرفي ، أو إرسالها إلى شراء سندات أخرى.

سندات اليورو - لأولئك الذين يثقون في العملة أكثر

يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص العثور في سوق السندات الروسية الحديثة ليس فقط عائد الروبل ، بالمناسبة ، عالية جدا. يمكن أن يصبحوا أصحاب سندات اليورو ، والتي تسمى أيضًا سندات اليورو. سندات اليورو ليست مقومة بالروبل ، ولكن بالعملات (عادة اليورو أو الدولار). السوق الرئيسي لتداولها هو أوروبا الغربية ، وهو واضح من اسمهم. بطبيعة الحال ، مع الانفتاح الحالي للأسواق المالية ، يمكن للمستثمر الروسي دخول سوق السندات الأوروبية بشكل مستقل. لكن دعونا لا ننسى القائمة الكاملة للعوامل المقيدة ، والتي تتضمن ، أولاً ، مبلغ الاستثمار الأولي الكبير. يكفي القول أن تكلفة العقد القياسي في سوق سندات اليورو هي 500 ألف دولار! بالإضافة إلى ذلك ، أضف إلى قائمة المشاكل عدم معرفة اللغة وقواعد تداول العملات الدولية. ومع ذلك ، لا تيأس. يتم تداول سندات اليورو بقيمة أسمية ألف دولار وحد أدنى للسندات في بورصة موسكو. وهذا هو ، بعد ألف دولار ، يمكنك الوصول إلى العمل. سندات اليورو الخاصة بالحكومة الروسية هي الأكثر شعبية ، وسندات بعض الشركات الروسية ، على سبيل المثال ، Rosneft ، VTB Bank وغيرها ، مطلوبة أيضًا ، علاوة على ذلك ، فإن العائد على هذه السندات يصل إلى 5.5٪ سنويًا بالدولار الأمريكي.

بالنسبة لأولئك الذين يمنعون من بدء الخوف

ومع ذلك ، في حين أن المستثمر الروسي يتخذ خطوات خجولة للغاية في سوق السندات. تجذب السندات الكثيرين ، لكن الخوف ليس هو أفضل شريك لكسبه في البورصة. على الرغم من أنك لست بحاجة إلى الخوف ، إلا أنه يمكنك دائمًا استخدام خدمات الوسيط الذي سيكرسك بشكل مهني وواضح للتفاصيل الرئيسية للعملية. بالإضافة إلى ذلك ، يتم عقد العديد من الأحداث التدريبية ، والتي يمكنك المشاركة فيها دون مشاكل. ومع ذلك ، إذا لم تكن مستعدًا للعمل المستقل بعد ، فيمكنك الدخول إلى سوق السندات عن طريق شراء أسهم صناديق السندات أو المنتجات الهيكلية ذات السندات أو حتى سندات اليورو. وحدات صناديق الاستثمار المشترك أكثر موثوقية. ومع ذلك ، تذكر أن الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة طويلة الأجل ، فهي مصممة لمدة عام على الأقل ، وغالبًا ما تكون لمدة 3 إلى 5 سنوات. عند اختيار شركة إدارة ، ينبغي ألا ينتقل المرء من الربحية للعام الماضي ، ولكن من الربحية للأعوام الثلاثة إلى الخمس الماضية أو أكثر. إنه الاستقرار الذي يهم.

أولئك الذين يخططون لتداول السندات ، نوصي بما يلي:

  1. لا تطارد أقصى الربحية ، لأنها عادة ما تنطوي على أكبر خطر.
  2. لا تنفصل عن معاملات البيع. مثل هذا السلوك يتطلب احترافية عالية وتجربة رائعة.
  3. لا تشتري سندات ذات آجال استحقاق طويلة (5 سنوات أو أكثر). إذا تفاقم الوضع الاقتصادي ، فقد تصبح هذه السندات أرخص بمقدار النصف أو أكثر ، وعليك الانتظار حتى استحقاقها.
  4. شراء فقط السندات السائلة التي يتم تداولها على أساس يومي. للتخلص من السندات غير السائلة ، عليك أن تنتظر النضج.
  5. Покупая облигации, обращайте внимание на спрэды (разницу между ценой покупки и продажи), которые на рынке облигаций могут составлять несколько процентов. Спрэд может сделать относительно небольшую доходность по облигациям гораздо привлекательнее. على سبيل المثال ، فإن انتشار 3 ٪ سيجعل عائدات السندات الخاصة بك بنسبة 15 ٪ أقرب إلى وديعة مصرفية بعائد قدره 12 ٪! وهذه زيادة ملموسة.

مع هذه الحيل الصغيرة ، يمكنك أن تدرك نفسك بنجاح في سوق السندات. إذا كنت ترغب في ذلك ، يمكن التغلب على أي صعوبات! على الرغم من ذلك ، يوصي الخبراء المستثمرين من القطاع الخاص بإلقاء نظرة فاحصة على سوق السندات ، معتبرًا أنه بديل حقيقي حقًا للودائع المصرفية.

Pin
Send
Share
Send
Send